周二，美国财政部长贝森特表示，有关霍尔木兹海峡的协议可能在4日或5日达成（北京时间周四）。该言论令市场预测7月底前达成伊朗协议的概率飙升至80%以上。油价跳水缓解了通胀担忧，也降低美联储进一步加息的必要性，市场风险情绪被点燃。黄金涨幅超60美元并突破4100美元关口，但未能守住。白银一度突破60美元关口，在风险情绪回暖和工业需求预期改善的背景下，白银涨幅明显强于黄金。后续关注美伊局势和ADP就业数据，压力4150/4200，支撑4050/4000。

受霍尔木兹海峡可能重开的消息影响，油价盘中大幅跳水超7美元至75附近。受美伊地缘缓和，风险溢价急剧消退，通胀预期大幅降温，叠加AI资本回报逻辑强化及科技巨头业绩支撑，标普500刷新历史新高至7780点上方，本周涨幅已超240点。Palantir二季度营收同比暴增93%至19.35亿美元，碾压市场预期，股价单日暴涨29%，成为点燃AI板块全面追涨的导火索。目前已公布的标普500成分股财报中，超过84%的公司盈利超出市场预期。不过由于美伊双方对谈判进展的说法不一致，当前的风险偏好回升，仍高度依赖霍尔木兹海峡局势是否能够持续降温。标普压力7830/7880，支撑7730/7680。